Έντονες αναταράξεις στις διεθνείς αγορές προκαλεί η εκλογική επικράτηση των Δημοκρατικών στις ΗΠΑ, καθώς οι επενδυτές αναπροσαρμόζουν τις στρατηγικές τους στη νέα πολιτική πραγματικότητα της Ουάσιγκτον.
Οι τεχνολογικές μετοχές δέχονται ισχυρές πιέσεις, το δολάριο υποχωρεί και τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα ενισχύονται. Αντίθετα, σημαντικά κέρδη καταγράφουν οι επιχειρήσεις ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, λόγω των προσδοκιών ότι το νέο Κογκρέσο θα ανακόψει μέρος της πολιτικής Τραμπ για τον συγκεκριμένο κλάδο.
Η ανάκτηση του ελέγχου των δύο σωμάτων του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς θέτει υπό αμφισβήτηση επενδυτικές στρατηγικές που είχαν στηριχθεί στην απορρύθμιση, στις φορολογικές ελαφρύνσεις και στην ταχεία ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Παρότι ο Ντόναλντ Τραμπ διατηρεί το δικαίωμα του βέτο, η νέα κοινοβουλευτική πλειοψηφία μπορεί να εντείνει τον έλεγχο των κρατικών δαπανών και των σχέσεων της κυβέρνησης με τις μεγάλες επιχειρήσεις.
Σφυροκόπημα στις τεχνολογικές μετοχές
Στο επίκεντρο των πιέσεων βρίσκεται ο τεχνολογικός κλάδος και ιδιαίτερα οι εταιρείες που συνδέονται με την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Η πτώση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 προαναγγέλλει ακόμη μία δύσκολη συνεδρίαση για τη Wall Street, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι η νέα σύνθεση του Κογκρέσου θα οδηγήσει σε αυστηρότερη εποπτεία της αγοράς.
Οι ανησυχίες επικεντρώνονται επίσης στο ενδεχόμενο καθυστερήσεων στην κατασκευή νέων κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ. Η ταχύτατη επέκταση των συγκεκριμένων υποδομών αποτέλεσε αντικείμενο πολιτικής αντιπαράθεσης κατά την προεκλογική περίοδο, την ώρα που οι αγορές ήδη προβληματίζονται για το τεράστιο ύψος των επενδύσεων στην AI και τις πραγματικές αποδόσεις τους.
Έως 5% η πτώση στην Ασία
Οι μεγαλύτερες πιέσεις εκδηλώθηκαν στα τεχνολογικά χρηματιστήρια της Ασίας. Στη Νότια Κορέα, ο Kospi υποχώρησε ενδοσυνεδριακά έως 4%. Οι μετοχές της Samsung Electronics και της SK Hynix έχασαν περισσότερο από 5%, προτού ανακτήσουν μέρος των απωλειών τους.
Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 κατέγραψε πτώση που πλησίασε το 5%, καθώς οι μαζικές πωλήσεις επικεντρώθηκαν στις εταιρείες τεχνολογίας και ημιαγωγών.
Στην Ταϊβάν, ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης υποχώρησε έως 3,4%, αποτυπώνοντας την ανησυχία για τις επιπτώσεις που μπορεί να έχει η νέα πολιτική ισορροπία στις επενδύσεις τεχνητής νοημοσύνης.
Οι μεγάλοι κερδισμένοι της καθαρής ενέργειας
Στον αντίποδα, οι εταιρείες ανανεώσιμων πηγών ενέργειας αναδείχθηκαν στους πρώτους κερδισμένους της εκλογικής ανατροπής. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι ο έλεγχος του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς μπορεί να καθυστερήσει ή να μπλοκάρει μέτρα της κυβέρνησης Τραμπ που περιορίζουν τη χρηματοδότηση και τα κίνητρα για έργα καθαρής ενέργειας.
Οι προσδοκίες αυτές ευνοούν ασιατικές επιχειρήσεις που κατασκευάζουν φωτοβολταϊκά, συσσωρευτές ενέργειας και εξοπλισμό ηλεκτρικών δικτύων για την αμερικανική αγορά.
Στη Νότια Κορέα, η Hanwha Solutions κατέγραψε άνοδο έως 17%, ενώ οι HD Hyundai Energy Solutions και OCI Holdings ενισχύθηκαν τουλάχιστον κατά 8%.
Ισχυρά κέρδη σημείωσαν και οι αμερικανικές εταιρείες ηλιακής ενέργειας στις εκτός κανονικού ωραρίου συναλλαγές. Οι Enphase Energy και SolarEdge Technologies κέρδισαν έως 12%, η First Solar ενισχύθηκε κατά 11% και η Sunrun κατά 8,7%.
Η μεγαλύτερη πτώση του δολαρίου σε έναν μήνα
Οι εκλογικές ανατροπές προκάλεσαν πιέσεις και στο αμερικανικό νόμισμα. Το δολάριο υποχώρησε έναντι και των δέκα βασικών νομισμάτων της ομάδας G10, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας και την ικανότητά της να συνεχίσει να υπεραποδίδει έναντι των υπόλοιπων μεγάλων οικονομιών.
Ο δείκτης δολαρίου του Bloomberg έχασε ενδοσυνεδριακά έως 0,4%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του τελευταίου μήνα.
Αντίθετα, το ελβετικό φράγκο και το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκαν, καθώς αυξήθηκε η ζήτηση για ασφαλέστερες τοποθετήσεις.
Ράλι στα αμερικανικά ομόλογα
Ισχυρή άνοδο κατέγραψαν τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, με τις αποδόσεις να υποχωρούν σε ολόκληρη την καμπύλη. Η απόδοση του πενταετούς ομολόγου μειώθηκε αρχικά έως εννέα μονάδες βάσης, στην περιοχή του 4,67%-4,68%, ενώ εκείνη του δεκαετούς κινήθηκε χαμηλότερα, μεταξύ 4,89% και 4,94%, πριν περιορίσει μέρος της πτώσης.
Οι αγορές εκτιμούν ότι το πολιτικό αδιέξοδο μεταξύ Λευκού Οίκου και Κογκρέσου μπορεί να περιορίσει τη δυνατότητα του Τραμπ να προωθήσει νέες φορολογικές μειώσεις και αυξημένες δημόσιες δαπάνες.
Με το αμερικανικό δημόσιο χρέος να προσεγγίζει τα 40 τρισ. δολάρια, η πιθανότητα επιβράδυνσης της δημοσιονομικής επέκτασης θεωρείται θετική για τα κρατικά ομόλογα, καθώς μπορεί να περιορίσει τα ελλείμματα και τις ανάγκες νέου δανεισμού.
«Μια διαιρεμένη κυβέρνηση σημαίνει λιγότερες δημοσιονομικές δαπάνες από όσες έχουμε δει τα τελευταία χρόνια. Ιστορικά, αυτό είναι συνήθως θετικό για τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα», ανέφερε ο Μπριτζ Κουράνα της Wellington Management.
Κάτω από τα 76.000 δολάρια το Bitcoin
Οι πιέσεις επεκτάθηκαν και στην αγορά των ψηφιακών νομισμάτων. Το Bitcoin υποχώρησε έως 2,8% και πέρασε κάτω από τα 76.000 δολάρια, καθώς οι επενδυτές φοβούνται ότι η νέα πλειοψηφία στο Κογκρέσο θα δυσκολέψει την υλοποίηση των φιλοκρυπτονομισματικών δεσμεύσεων του Τραμπ.
Ο Αμερικανός πρόεδρος είχε υποσχεθεί να μετατρέψει τις ΗΠΑ σε «παγκόσμια πρωτεύουσα των κρυπτονομισμάτων», να δημιουργήσει στρατηγικό απόθεμα Bitcoin και να περιορίσει τις ρυθμιστικές πιέσεις στις επιχειρήσεις του κλάδου.
Η πολιτική ανατροπή δημιουργεί πλέον αμφιβολίες για την τύχη αυτών των σχεδίων. Πτωτικά κινήθηκαν επίσης το Ether και το Solana.
Στα 103 δολάρια το Brent
Το πετρέλαιο συνέχισε την πτωτική του πορεία, με το Brent να διαπραγματεύεται κοντά στα 103 δολάρια το βαρέλι. Η υποχώρηση συνδέεται κυρίως με τις νέες διπλωματικές προσπάθειες για αποκλιμάκωση της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, προσφέροντας προσωρινή ανάσα στις οικονομίες που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τις εισαγωγές ενέργειας.
Η αβεβαιότητα, ωστόσο, παραμένει. Ένα Κογκρέσο υπό τον έλεγχο των Δημοκρατικών μπορεί να αυξήσει την πολιτική πίεση προς την κυβέρνηση για τον πόλεμο, χωρίς να έχει τη δυνατότητα να καθορίζει άμεσα τις στρατιωτικές αποφάσεις του Λευκού Οίκου.
Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή διατηρούν έτσι το πετρέλαιο μεταξύ των σημαντικότερων αστάθμητων παραγόντων για τις διεθνείς αγορές.
Πάνω από τα 3.960 δολάρια ο χρυσός
Ανοδικά κινήθηκε ο χρυσός, ενισχυμένος τόσο από την πολιτική αβεβαιότητα όσο και από την αυξημένη αναζήτηση ασφαλών επενδυτικών καταφυγίων.
Η τιμή του πολύτιμου μετάλλου σημείωσε άνοδο έως 0,9%, ξεπερνώντας τα 3.960 δολάρια ανά ουγγιά και ανακτώντας τις μικρές απώλειες της προηγούμενης συνεδρίασης.
Οι επενδυτές επιχειρούν πλέον να υπολογίσουν τις συνέπειες που θα έχει η νέα σύνθεση του Κογκρέσου στη δημοσιονομική πολιτική των ΗΠΑ. Από τη μία πλευρά, ο περιορισμός των νέων δαπανών μπορεί να μειώσει τις ανησυχίες για τα ελλείμματα. Από την άλλη, η πολιτική αβεβαιότητα και η προοπτική σύγκρουσης μεταξύ προεδρίας και Κογκρέσου ενισχύουν τη ζήτηση για χρυσό.
